En 2025, AQR Capital Management a marqué des points significatifs sur le marché financier avec plusieurs de ses fonds hedge affichant des performances remarquables. Cet article explore comment ces stratégies d’investissement ont réussi à surpasser les attentes et le marché dans un contexte économique volatile.
Des performances exceptionnelles en première moitié d’année
La stratégie Apex d’AQR, combinant actions, macro et arbitrage, a enregistré une hausse de 11,4% au cours des six premiers mois de 2025. Ce fonds, gérant 4,3 milliards de dollars d’actifs, illustre la capacité d’AQR à tirer profit des turbulences du marché.
Le fonds Delphi en tête
Le fonds Delphi, spécialisé dans les actions long-short, n’est pas en reste avec un gain de 11,6% après frais sur la même période. Avec 4,1 milliards de dollars sous gestion, il confirme la robustesse des stratégies quantitatives d’AQR.
Un contexte boursier tumultueux
Malgré les incertitudes liées à une guerre commerciale agressive et des tensions au Moyen-Orient, le S&P 500 a rebondi, atteignant de nouveaux sommets. Cependant, les fonds d’AQR ont su faire mieux, avec notamment la stratégie Helix, axée sur les tendances alternatives, qui a rapporté 7,4% depuis le début de l’année.
Une philosophie d’investissement éprouvée
Fondé en 1998 par Cliff Asness après son passage chez Goldman Sachs, AQR s’appuie sur une approche quantitative développée à l’Université de Chicago. L’accent est mis sur les stratégies de valeur et de momentum, qui ont permis à la firme d’étendre avec succès ses approches multistratégies.
Une croissance impressionnante
Avec 142 milliards de dollars d’actifs sous gestion, contre 99 milliards début 2024, AQR Capital Management continue de se positionner comme un acteur majeur dans le monde de l’investissement quantitatif.
