Le crédit privé est devenu la classe d’actifs la plus en vogue sur Wall Street, mais les investisseurs sont confrontés à des impôts sur le revenu élevés. Découvrez comment les investisseurs à haut revenu utilisent des stratégies d’assurance pour économiser des millions en taxes.
Le crédit privé : un marché en plein essor
Le crédit privé a connu une popularité croissante parmi les investisseurs, avec un marché passant de 1 trillion de dollars en 2020 à 1,5 trillion début 2024. Les prévisions suggèrent une croissance à 2,6 billions d’ici 2029.
Le piège fiscal du crédit privé
Investir dans le crédit privé signifie faire face à des impôts sur le revenu ordinaire, avec un taux fédéral maximal de 40,8%, bien plus élevé que les gains en capital à long terme. Cela peut coûter des millions aux investisseurs sur le long terme.
L’assurance comme solution fiscale
Les investisseurs fortunés se tournent vers des polices d’assurance qui investissent les primes dans des portefeuilles diversifiés de fonds. Ces stratégies, connues sous le nom de PPVA et PPLI, peuvent sauver des millions en taxes.
Les avantages et inconvénients des IDF
Les Fonds Dédiés à l’Assurance (IDF) doivent être diversifiés pour répondre aux exigences de l’IRS, ce qui peut limiter les rendements. Cependant, ils offrent une meilleure liquidité que les fonds de crédit privé traditionnels.
Options d’investissement : PPVA et PPLI
Les contrats de rente variable (PPVA) sont une option pour les investisseurs avec 5 à 10 millions de dollars. Les polices d’assurance-vie (PPLI) offrent des avantages fiscaux supérieurs, mais nécessitent des primes initiales importantes.
Accessibilité et réglementation
Ces produits financiers non enregistrés sont accessibles uniquement aux investisseurs accrédités ou acheteurs qualifiés. Malgré les seuils d’accès, leur popularité ne cesse de croître parmi les ultra-riches.
L’attention du Congrès
Le PPLI, décrit comme un abri fiscal de 40 milliards de dollars, a attiré l’attention du Sénat américain. Malgré les propositions pour limiter ses avantages fiscaux, la demande reste forte.
