Une note de TD Cowen révélant l’abandon par Microsoft de deux projets de centres de données a exacerbé la chute des actions des géants de la tech mercredi. Cette décision, selon l’analyste Michael Elias, reflète une surcapacité dans le secteur des centres de données par rapport à la demande actuelle.
Microsoft abandonne des projets clés
Microsoft a renoncé à deux centres de données aux États-Unis et en Europe, qui devaient offrir une capacité de plus de 2 gigawatts, au cours des six derniers mois. De plus, l’entreprise a retardé ou annulé des locations de centres de données le mois dernier.
Impact sur le marché
Les actions de Microsoft ont chuté de 1,3% mercredi, mettant fin à une série de trois jours de hausse, tandis que le Nasdaq Composite, riche en tech, perdait plus de 2%. Nvidia, fabricant de puces pour l’IA, a plongé de 6%, accumulant une baisse de plus de 13% sur un mois. Vertiv Holdings, fournisseur d’infrastructures pour centres de données, a chuté de 11%, marquant son pire jour depuis juillet.
Raisons derrière la décision
Selon Elias, la réduction des nouvelles locations de capacité par Microsoft est largement due à la décision de ne pas soutenir des charges de travail supplémentaires pour l’entraînement de l’IA Open AI. Il souligne cependant que ces annulations et retards indiquent une surcapacité des centres de données par rapport aux prévisions de demande actuelles.
Alphabet et Meta prennent le relais
Alphabet, maison mère de Google, et Meta Platforms comblent le vide laissé par Microsoft, le premier à l’échelle mondiale et le second sur le marché américain. Elias note que ces hyperscalers connaissent une augmentation significative de la demande en centres de données d’une année sur l’autre.
