Dans un contexte de chaos tarifaire, les options à expiration zéro jour (0DTE) sont devenues un acteur clé de la volatilité record observée sur les marchés financiers. Cet article explore leur impact et leur popularité croissante parmi les investisseurs.
L’essor des options 0DTE
Le volume des options 0DTE liées au S&P 500 a atteint 8,5 millions en avril, marquant une hausse de 23% depuis le début de l’année. Ces instruments représentent désormais environ 7% du volume total sur les marchés américains des options.
Un outil prisé des investisseurs
Grands et petits investisseurs se tournent vers ces options pour réaliser des profits rapides ou se protéger contre les mouvements soudains du marché. Cependant, leur volume élevé pourrait amplifier les fluctuations de prix, selon certains experts.
Impact sur la volatilité
Jeff Kilburg, CEO de KKM Financial, compare l’effet des options 0DTE à ‘de l’essence sur un feu’, exacerbant les mouvements du marché. La récente instabilité, alimentée par les annonces tarifaires, a vu le S&P 500 enregistrer des gains historiques après une chute brutale.
Accessibilité accrue
Les plateformes comme Robinhood ont rendu ces options accessibles aux investisseurs particuliers, autrefois réservées aux institutions. Cette démocratisation permet à un plus grand nombre de spéculer ou de couvrir des risques.
