Alors que les marchés publics continuent de montrer leur résilience, une tendance émergente voit les investisseurs se tourner de plus en plus vers les entreprises privées. Un nouvel ETF, lancé par VanEck, propose une exposition unique à ces marchés privés à travers les actions des géants de la gestion d’actifs alternatifs. Cet article explore les opportunités et les risques associés à cette nouvelle voie d’investissement.
Une Tendance Durable Vers les Marchés Privés
Jan Van Eck, PDG de VanEck, prédit que les actifs privés représenteront 10% des portefeuilles d’investissement dans les années à venir, contre seulement 2% actuellement. Cette croissance est alimentée par la tendance des entreprises à rester privées plus longtemps, comme en témoignent des exemples tels que SpaceX, OpenAI et Stripe.
Une Approche Innovante pour Accéder aux Marchés Privés
Contrairement aux ETF qui investissent directement dans des parts d’entreprises privées, le VanEck Alternative Asset Manager ETF (GPZ) adopte une approche différente. Il prend des positions importantes dans les actions cotées en bourse des géants de la gestion d’actifs alternatifs, tels que Blackstone, KKR, et Apollo, qui détiennent eux-mêmes de nombreuses entreprises privées.
Risques et Opportunités
Bien que cette stratégie offre une exposition aux marchés privés avec une liquidité accrue, Van Eck met en garde contre une volatilité potentiellement plus élevée que sur les marchés publics. Il conseille aux investisseurs de bien calibrer leur exposition à ces actifs.
Une Expérience Confirmée dans les Marchés Privés
VanEck n’en est pas à son premier coup d’essai dans les marchés privés. Depuis plus d’une décennie, la société propose aux investisseurs un accès au crédit privé via son ETF VanEck BDC Income (BIZD), qui investit dans des sociétés de développement commercial prêtant aux PME privées.
